ㅁ [이슈] 올들어 연준의 조기 긴축 우려에 따른 금융시장 급변에도 불구 원/달러 환율과
    스왑베이시스가 글로벌 리스크에 대해 상반된 모습을 보이며 차별화

ㅁ [배경] 두 지표 간의 괴리가 발생한 가장 큰 요인은 ▲시장 심리보다 수급에 따라 다소 높은
    수준을 보이는 원/달러 환율 움직임과 ▲IRS금리 상승보다 CRS 금리 상승 폭이 큰 데 따른
    스왑베이시스 축소에 기인

ㅁ [평가] 최근 스왑베이시스 축소는 외화자금 수급의 안정성을 나타냈다기 보다는 원화금리의
    선제적 상승에 따른 CRS금리의 상승과 수급에 의해 일시적으로 발생한 것으로 추정