Monthly Focus ㅁ주요국 ‘디스인플레 지연’과 누적된 재정 리스크가 맞물려 ‘선진국 고금리’ 현상이 지속되고 있어 ‘위험자산 가격 조정’, ‘AI 투자 버블’ 우려도 높은 수준 유지
- ‘호르무즈 해협 정상화 지연’에 따른 에너지 공급망 차질이 장기화할 경우 물가·금리의 하방 경직성을 뒷받침하면서 고평가된 일부 위험자산의 밸류에이션 부담을 가중시킬 소지
ㅁ미국 중간선거에서 민주당이 상하원 다수의석을 확보하면서 행정부의 국방비 증액 등에 대한 견제가 강화될 것으로 보여 ‘재정협상 교착 우려’가 신규 편입
- 시장은 새 의회가 빅테크 AI 모델 안전성 검증, 데이터센터 규제 등에 나설 것인지를 주목
ㅁ글로벌 주요 리스크 주:① ‘선진국’은 美,英,獨,日. ‘AI 투자 버블 우려’는 시장 다수 의견이 될 경우, ‘프랑스 국채시장 불안’은 프랑스 시장의 불안이 유로존 금리와 환율에까지 파급되는 경우, ‘디스인플레 지연’은 주요국의 CPI 상승률 하락 속도가 예상보다 둔화되거나 오히려 점진적으로 상승하는 경우, ‘미국 중간선거 이후 재정협상 교착 우려’는 의회와 행정부간 예산안, 부채한도 협상을 둘러싼 대립이 심화되면서 국채시장 변동성이 확대되는 경우.
② 글로벌 거시경제 및 금융시장의 지표 동향, 검색 빈도 등을 반영한 국제금융센터 자체 평가
③ 발생 가능성(구분의 편의상 기발생하여 진행 중인 사안도 포함)과 영향력을 기준으로 3단계 상대 평가(‘매우 높음’ ★★★, ‘높음’★★, ‘낮음’★). 전월대비 변화는 발생 가능성과 영향력을 동시에 반영한 순위의 증감
제외)
